Что такое суперцикл? | Пестрый дурак
Здесь мы исследуем, что движет экономическими и товарными суперциклами.
По Мэтью ДиЛалло — Обновлено 29 июня 2022 г., 11:10
Мировая экономика имеет тенденцию быть очень цикличной, что означает, что она склонна к чередованию периодов подъема и спада. Четыре стадии экономического цикла — это расширение, пик, сокращение (также известное как рецессия) и впадина, за которыми следует еще одно расширение, знаменующее начало нового цикла. Типичный экономический цикл длится около 5,5 лет, хотя некоторые из них довольно короткие (всего 18 месяцев), а другие охватывают более десяти лет.
Суперцикл определяется как устойчивый период расширения, обычно обусловленный устойчивым ростом спроса на продукты и услуги. Экономические суперциклы, как правило, создают сильный и устойчивый спрос на сырье и промышленные материалы, такие как металлы и пластик, превышающий то, что могут предложить производители сырья.
Суперциклы, которые также хороши для цен на акции, часто связаны с долгосрочными периодами роста товарных рынков.
Источник изображения: Getty Images.
Пример экономического суперцикла
Последний крупный экономический суперцикл начался примерно в 2002 году, когда Китай вступил в длительный период экономического роста. Быстрая индустриализация и урбанизация этой страны в сочетании с принятием Китая во Всемирную торговую организацию стали катализатором суперцикла.
Экономический суперцикл Китая подпитывал аналогичный продолжительный бум на мировом товарном рынке. Спрос страны значительно увеличился на такие металлы, как железная руда, медь и алюминий, которые являются основными компонентами инфраструктуры и промышленных товаров. Производители страны также потребляли все больше энергии. Этот устойчивый спрос заставил производителей сырьевых товаров, таких как горнодобывающие компании и производители нефти, изо всех сил пытаться обеспечить достаточное предложение, что привело к значительным скачкам мировых цен на сырьевые товары.
Этот экономический суперцикл закончился примерно в 2015 году, когда Китай начал ужесточать свои стандарты кредитования. Усложнение доступа к кредитам замедлило темпы экономического роста страны, резко снизился спрос как на материалы, так и на энергию. Например, цены на сырую нефть к 2016 году снизились примерно до 30 долларов за баррель.
Данные спотовой цены на сырую нефть марки Brent от YCharts
Как выглядит суперцикл?
Суперциклы товаров управляются суперциклами в экономике в целом и характеризуются устойчивым ростом спроса на сырье, промышленные материалы и источники энергии. Но сырьевой сектор особенно цикличен, в большей степени, чем экономика в целом, из-за задержки, которая обязательно возникает между нехваткой предложения и завершением дополнительных производственных мощностей.
Товарный суперцикл — это устойчивый период, обычно более десяти лет, увеличения спроса на сырьевые товары. Длительный период высоких цен на сырьевые товары, вызванный нехваткой предложения, значительно увеличивает количество наличных денег у производителей сырьевых товаров, что побуждает многих из этих производителей тратить деньги на расширение своих производственных мощностей. Многие производители сырьевых товаров, реагирующие аналогичным образом на нехватку предложения, увеличивают вероятность того, что будет создано слишком много новых производственных мощностей — динамика, которая только усугубляется большой продолжительностью суперциклов.
Различные типы экономических катализаторов могут запускать товарные суперциклы. Вот несколько конкретных примеров из недавней истории:
- Индустриализация Соединенных Штатов в конце 19 века.
- Восстановление Европы и Японии после Второй мировой войны.
- Становление Китая ведущим мировым производителем.
Каждый из этих периодов устойчивого экономического роста создавал ступенчатые изменения спроса на товары. Но независимо от того, стимулируется ли спрос на сырье восстановлением или новым ростом, во время товарного суперцикла результат один и тот же — нехватка предложения вызывает рост цен на товары, и владельцы товаров инициируют развитие дополнительных производственных мощностей.
Какие виды товаров пользуются наибольшим спросом во время суперцикла?
Экономические суперциклы, как правило, вызывают чрезмерный спрос на два типа товаров: промышленные металлы и энергию, оба из которых являются важными ресурсами для промышленной экономики.
Три наиболее широко используемых промышленных металла:
- Железная руда : важный компонент для производства стали и строительства коммерческих зданий и мостов.
- Медь : Используется для производства электрического оборудования (например, проводов и двигателей) и промышленного оборудования (например, теплообменников), а также является основным материалом в строительстве (например, для кровли и водопровода).
- Алюминий : Компонент оконных рам, линий электропередач, деталей самолетов и других промышленных товаров.
Энергетические товары, которые, как правило, пользуются повышенным спросом во время экономического суперцикла, включают:
- Уголь : Этот товар закупается электроэнергетическими предприятиями для производства электроэнергии и сталеплавильными предприятиями (в виде коксующегося угля или угля для производства стали) для производства стали.
- Природный газ : Природный газ используется коммунальными службами, иногда в качестве замены жидкого топлива, для производства электроэнергии.
Суперциклы, возникающие в определенных секторах экономики, могут стимулировать товарные суперциклы для материалов, наиболее интенсивно используемых в этих секторах. Вот три отраслевых суперцикла, которые, по-видимому, происходят, и материалы, наиболее востребованные в этих секторах:
- Развитие возобновляемых источников энергии: Многие предвидят многолетний инвестиционный цикл в возобновляемой энергетике. Такой суперцикл приведет к увеличению спроса на медь и сталь, поскольку они являются жизненно важными компонентами солнечных батарей и ветряных турбин.
- Внедрение электромобилей: Достижения в области аккумуляторных технологий частично способствуют широкомасштабному внедрению электромобилей. С ростом спроса на электромобили растет спрос на металлы для аккумуляторов, такие как кобальт, литий, марганец, никель и графит.
- Расширение инфраструктуры данных: Многие люди также предвидят масштабный цикл инвестиций в инфраструктуру данных. Спрос на промышленные металлы, такие как медь, вероятно, возрастет, наряду со спросом на редкоземельные металлы, цинк, молибден и другое сырье.
Помимо промышленных металлов, суперциклы также могут стимулировать растущий спрос на драгоценные металлы, такие как золото и серебро. В то время как товарные суперциклы не увеличивают промышленное потребление большинства драгоценных металлов, суперциклы увеличивают спрос инвесторов на драгоценные металлы, поскольку их можно эффективно использовать для защиты от инфляции.
Связанные темы инвестирования
Как инвестировать в акции
Вы готовы выйти на фондовый рынок? У нас есть ты.
Что такое прибыль на акцию?
Понимание того, насколько прибыльна компания в расчете на одну акцию, может помочь определить ее стоимость.
Что такое SPAC в финансах?
SPAC, также известные как компании-бланши, являются одним из способов проведения IPO.
Корпоративные облигации
Если компания-эмитент остается платежеспособной, это может быть хорошей, стабильной инвестицией.
Следующий суперцикл может не отражать циклы прошлого
Важно понимать, что устойчивый переход к источникам энергии и видам транспорта с низким уровнем выбросов, наряду с переходом от индустриализации к цифровым технологиям, может значительно изменить то, какие товары испытывают наибольший рост спроса во время суперцикла.
Эти масштабные рыночные преобразования могут негативно повлиять на спрос на сырьевые товары из ископаемого топлива, такие как нефть, уголь и природный газ, которые исторически испытывали устойчивый и растущий спрос во время товарного суперцикла. Учитывая эту возможность, инвесторы должны уделять пристальное внимание тому, что именно движет экономическим бумом, чтобы инвестировать в товары и производителей, которые могут принести наибольшую выгоду в долгосрочной перспективе.
В «Пестром дураке» действует политика раскрытия информации.
Motley Fool Философия инвестирования
- #1 Купить 25+ компаний
- #2 Держите акции более 5 лет
- #3 Регулярно добавляйте новые сбережения
- #4 Удерживать в условиях волатильности рынка
- #5 Пусть победители бегут
- #6 Целевая долгосрочная доходность
Почему мы так инвестируем? Учить больше
Связанные статьи
Может ли Netflix оптимизировать свой огромный контентный бюджет?
Падение на 82% в 2022 году, стоит ли покупать акции Roku в 2023 году?
Восстановится ли Року в 2023 году?
Падение на 68% до 73% в 2022 году.
Могут ли 3 худшие акции S&P 500 восстановиться в 2023 году?
Можно ли купить Netflix?
Лучшие дивидендные акции для покупки в 2023 году: акции AT&T против акций Verizon
3 привлекательных акции кибербезопасности, которые могут взлететь в 2023 году
Super Cycles & Scooters
Высококачественные электрические самокаты по доступной цене
Добро пожаловать в интернет-магазин Super Cycles & Scooters LLC. Наша главная цель — предоставить высококачественные электрические скутеры по доступной цене и постоянное превосходное обслуживание клиентов. В настоящее время у нас есть электрический скутер с самым высоким рейтингом в Интернете, известный как «Super Turbo 1000-Elite». Обзоры можно найти на Amazon.com, Youtube.com и многих других сайтах.
Имейте в виду, что есть другие компании, пытающиеся украсть название нашей компании на этом скутере, поэтому убедитесь, что он принадлежит Super Cycles & Scooters, и всегда проверяйте репутацию каждой компании на www.
bbb.com или www.ripoffreport.com, прежде чем покупка.
Мы также специализируемся на аренде электрических скутеров, а также на продаже и обслуживании бензиновых и электрических скутеров. Эти услуги предоставляются в районе Серфсайд-Бич и Миртл-Бич, Южная Каролина. Наша непосредственная близость к Pirate Land и Ocean Lakes Camp Grounds делает аренду электрических скутеров простой, удобной и увлекательной. Компания Super Cycles & Scooters LLC обслуживает территорию Гранд-Стрэнд уже более 10 лет.
Мы являемся одной из немногих компаний, которые обслуживают и ремонтируют то, что мы продаем. Наши механики хорошо обучены и имеют более чем 25-летний профессиональный опыт. Запчасти всегда в наличии, и мы гордимся тем, что обеспечиваем отличное обслуживание клиентов.
Истина в спецификациях
В компании Super Cycles and Scooters мы стремимся предоставить нашим клиентам максимально точные спецификации. Мы не раздуваем и не выдумываем наши цифры ради конкуренции или продаж.
Будьте осторожны с компаниями, которые дают возмутительные спецификации. Примеры, на которые следует обратить внимание:
- Сколько это ватт?: Люди думают, что получают больше за свои деньги, когда видят двигатель высокой мощности, и компании знают об этом. Они могут поставить любое число, которое захотят, на свой двигатель, и у вас нет возможности узнать, какова реальная мощность. В настоящее время мы знаем, что существуют двигатели мощностью 1200 Вт, 1600 Вт и 2000 Вт, которые являются полной ложью. Некоторые даже заявляют, что у них нет щеток, когда они действительно чистятся!
- Supreme Battery: Сильно переоцененные циклы заряда свинцово-кислотных аккумуляторов более 350 циклов или литиевых аккумуляторов более 1000 циклов. Мы видели, как компании заявляют о 650 циклах для свинцово-кислотных аккумуляторов и 1500 циклов для лития. И то, и другое практически невозможно.
- Попытка не отставать: скорость продается, и большинство компаний отстают примерно на 1/4–1/3 от своей максимальной скорости. Большинство просто пытаются превзойти или не отставать от наших машин. Мы протестировали предполагаемый 1200-ваттный двигатель от конкурирующей компании, и он был всего на 1 час быстрее, чем наш 1000-ваттный, и это произошло только из-за того, что у него было более высокое передаточное отношение через звездочки. Наш 1000-ваттный двигатель был бы быстрее с той же передачей, однако более высокая передача приведет к перегоранию двигателей, поэтому мы стараемся поддерживать идеальное передаточное отношение среднего диапазона для всех наших продуктов.
- Здравый смысл: все компании хотят получить ваш бизнес, и некоторые сделают все возможное, чтобы получить его; даже если им приходится лгать. Просто не верьте всему, что читаете, и не изучайте каждую компанию перед покупкой. У нас есть видео, чтобы доказать такие вещи, как наша скорость. Пример: едешь рядом с машиной во время съёмки видео. Другие компании не будут этого делать, потому что знают, что их скорости не соответствуют действительности.
Большинство просто пытаются превзойти или не отставать от наших машин. Мы протестировали предполагаемый 1200-ваттный двигатель от конкурирующей компании, и он был всего на 1 час быстрее, чем наш 1000-ваттный, и это произошло только из-за того, что у него было более высокое передаточное отношение через звездочки. Наш 1000-ваттный двигатель был бы быстрее с той же передачей, однако более высокая передача приведет к перегоранию двигателей, поэтому мы стараемся поддерживать идеальное передаточное отношение среднего диапазона для всех наших продуктов.